点绛唇.评农金改革

丁绍先

合作金融，终结使命云烟淡。总结经验。困境中求变。

    弱小银行，体制存缺陷。要发展。统合重建。船大方行远。

赏析

夲词以凝练的词句概括了合作金融与中小银行发展的变革路径，结合当前金融行业的实践，可从经验总结与发展方向两方面展开解读：

一、合作金融退出与历史经验总结：在时代演进中完成使命转型

传统合作金融多扎根地方小微与农村领域，在特定历史阶段承担了补足金融服务缺口的使命，随着金融体系市场化改革深化，其历史使命逐步完成，行业发展走入新阶段：

适配时代的主体更新是必然趋势

传统合作金融机构大多经营模式粗放，依赖熟人社会的非标准化风控，在市场化利率收窄、监管合规要求升级的背景下，难以匹配现代金融的风控与运营要求，有序退出本质是金融体系“减量提质”的必然结果，就像嘉禾县农民合作社破产案的处理，通过法治化出清低效主体，反而能实现市场出清、债权保障、农民权益与产业延续的多赢，为新主体腾挪了发展空间。

风险化解需要守住民生与稳定底线

传统合作金融与基层民生、涉农经营深度绑定，退出过程中不能简单一退了之，需要通过府院联动、预重整协商等方式，厘清责任边界，阻断风险向个人投资者、普通农户传导，同时为有经营能力的群体预留转型空间，避免“清算即产业消亡”的问题，这是处理传统合作金融退出的核心经验。

二、弱小中小银行的原生缺陷解析

中小银行（含原合作金融改制机构）长期存在系统性体制缺陷，是其发展陷入困境的核心原因：

治理与资本缺陷：大量弱小银行股权结构不清晰，公司治理缺乏有效内控，资本实力薄弱，无法满足监管对注册资本、风险拨备的最新要求，遇到不良资产冲击时缺乏缓冲空间。

能力与定位缺陷：面对国有大行业务下沉、互联网金融的场景挤压，多数弱小银行既没有大型机构的科技与成本优势，又没能守住深耕本地的差异化定位，要么盲目跟风扩张跨区域业务，要么陷入“拼利率、抢客户”的同质化红海，逐步丧失了原本的区域客群优势。

风控与技术缺陷：传统中小银行依赖线下人工风控，数字化能力薄弱，在不良资产规模持续上升的周期中，既无法通过技术手段提升风控效率，也难以靠自有资金完成数字化转型，经营持续承压。

三、困境求变：统合重建是中小银行的核心破局路径

当前中小银行风险化解已经从应急救火转向系统性综合治理，“统合重建”已经成为行业共识，最终实现“船大方行远”的发展目标，当前的实践路径可以总结为：

1. 三线并行推进统合重组

针对不同类型的机构采取差异化统合策略：

兼并重组做整合：对城商行推动组建省级法人银行，对农信系统推动省级或市级统一法人农商行，通过物理合并完成资源整合，减少低效机构数量，提升整体资本实力与抗风险能力，截至2025年上半年，我国中小银行高风险机构已经从2023年末的357家下降至312家，9个省份已经实现高风险机构清零，统合提质效果初步显现。

精准救助做修复：对仍有经营价值的弱小机构，通过地方国资增持、引入战略投资者、剥离不良资产等方式“在线修复”，补充资本的同时优化治理结构。

市场化出清做淘汰：对完全失去救助价值的机构，依法推动破产清算，畅通市场退出渠道，避免风险持续累积。

2. 统合之后要完成“化学融合”，实现信用重构

单纯的物理合并无法解决根本问题，统合之后需要从五大维度完成重建：

夯实治理根基：规范股权管理，完善组织架构，强化内控问责，解决原本弱小银行治理失效的核心问题。

搭建全流程风控体系：严控行业与区域集中度风险，改变过去过度依赖人工、风控松散的问题。

科技赋能降本增效：不盲目推进全面数字化，而是遵循“单兵突进”原则，结合自身区域特色重点突破，尾部机构可先依托外部合作搭建数字化底座，逐步推进核心业务线上化。

强化人才与政策支撑：打造专业化经营团队，配套监管引导、地方统筹的政策支持，为重组后的机构营造良性发展环境。

3. 分阶段转型，培育自我造血能力

中小银行改革转型遵循“止血-输血-造血”三阶段逻辑：

第一阶段（止血） ：优先处置化解不良资产，控制风险进一步扩散，对“好银行并购高风险机构”的模式，要给好银行预留消化空间，避免过快合并拖垮优质机构。

第二阶段（输血） ：完善公司治理，通过地方国资注入、引入战投补充资本，搭建合规的经营框架。

第三阶段（造血） ：找准“服务本地、服务小微、服务城乡”的核心定位，深度挖掘区域客群的软性信息优势，构筑差异化竞争力，形成可持续的自我循环发展。

四、当前变革的核心启示

无论是传统合作金融的退出，还是弱小中小银行的统合重建，本质都是中国金融体系从“数量扩张”向“高质量发展”转型的缩影：变革不是简单淘汰，而是通过“减量提质”让金融资源更高效地匹配实体经济需求，只有顺应监管与市场趋势，主动求变统合，才能在新的行业格局中站稳脚跟，真正发挥金融“毛细血管”的服务作用。